银行存款成本：降息潮下的“刚性魔咒”与破解之道

元描述: 银行存款成本成为行业关注焦点，本文深入剖析降息背景下银行存款成本现状，分析存款定期化趋势，解读各家银行在负债成本管理上的策略，并探讨未来趋势。

引言: 在降息潮的浪潮下，各大银行纷纷调整存款利率，试图打破“刚性负债成本”的魔咒。这不仅关乎银行自身盈利能力，更影响着整个金融体系的稳定运行。而今年上半年，多家银行已在中期业绩报告中展现出降息的积极效应，存款成本得到有效控制。那么，存款定期化趋势下，下半年银行将如何应对？本文将深入探讨银行负债成本管理的现状与未来趋势，揭示行业应对挑战的策略和方向。

## 存款成本下降：降息成效初显

“存款定期化”趋势的“魔咒”一直困扰着银行，但今年上半年降息举措带来的积极效应已初步显现。尽管存款规模持续增长，但多家银行的负债成本却成功实现压降。

### 国有大行、股份行存款成本下降

财联社记者梳理发现，已有不少股份行和国有大行在半年报中披露了存款成本下降的喜讯。其中，中信银行存款利息支出同比减少了7.18%，平安银行则在存款规模扩大的情况下，存款利息支出同比下降0.47%。

交通银行作为首家披露半年报的国有大行，客户存款利息支出同比减少4.24%。浦发银行集团口径计算，公司存款及零售存款的利息支出同比减少8.27%。

### 存款成本下降的原因

多家银行存款成本下降主要得益于以下原因：

  • 降息政策的实施: 今年上半年，央行多次降息，市场利率下降，银行存款利率也随之调整，有效降低了存款成本。

  • 存款定价机制的优化: 银行加强了存款定价的精细化管理，根据市场利率变化和客户需求，灵活调整存款利率，有效控制了高成本存款的比例。

  • 低成本存款的拓展: 银行积极拓展低成本的负债，例如通过提升支付结算综合服务水平，吸引更多低成本活期存款。

## 下半年负债成本管理：各家银行的策略

尽管上半年降息取得了一定成效，但“存款定期化”趋势依然严峻。下半年，各家银行将继续加强负债成本管理，并针对不同情况制定了不同的策略。

### 继续压降负债成本，精细化管理存款定价

交通银行副行长周万阜指出，二季度客户存款、债券发行等业务平均成本率环比均有所下降，并强调将继续加强存款定价的精细化管理，在自律合规的范围内，做好存款定价管理，持续压降高成本存款。

平安银行表示将继续贯彻存款利率定价机制改革，发挥存款作为稳固经营“压舱石”的作用，并延续高成本长期限负债管控策略，缓解存款定期化的影响。

齐鲁银行行长张华则强调，将通过内外部定价政策、考核等手段，鼓励吸收低成本存款，管控长期限、高定价业务占比，降低整体负债成本。

### 拓展低成本存款，丰富存款产品

除了压降高成本存款，拓展低成本存款也是银行下半年关注的重点。

交通银行将在提升支付结算综合服务水平的基础上，促进低成本存款的增长，并根据市场利率走势，灵活拓展低成本的存款品种。

南京银行则将推动负债业务转型发展，多渠道拓展零售客户，增强零售客户存款产品资产配置与深度服务经营能力，带动活期资金沉淀，降低存款付息成本。

### 将存款引向中间业务，提升资金使用效率

部分银行则采取“另辟蹊径”的方式，将存款引向中间业务，提升资金的使用效率，降低存款成本。

南京银行在半年报中提到，将增强零售客户存款产品资产配置与深度服务经营能力，带动活期资金沉淀，降低存款付息成本。

## 下半年银行负债成本管理的挑战与机遇

下半年，银行负债成本管理将面临新的挑战和机遇：

### 挑战:

  • 存款定期化趋势持续: 随着经济增长放缓，居民投资理财风险偏好下降，存款定期化的趋势可能会进一步加剧，给银行负债成本管理带来更大压力。

  • 市场利率波动: 市场利率的波动，尤其是同业拆借利率的波动，会对银行存款成本造成一定影响，需要银行及时调整定价策略。

  • 竞争加剧: 各大银行都在积极进行负债成本管理，竞争加剧，银行需要更加精准地把握市场变化，制定更具竞争力的产品和服务策略。

### 机遇:

  • 科技赋能: 金融科技的发展，例如大数据、人工智能等技术的应用，可以帮助银行更加精准地识别客户需求，优化存款产品和服务，提升资金使用效率，降低负债成本。

  • 创新产品: 银行可以通过创新产品和服务，例如推出更灵活的存款产品，吸引更多客户，提升存款规模和结构，降低负债成本。

  • 提升服务质量: 提升服务质量，打造优质的客户体验，可以增强客户粘性，减少客户流失，降低存款成本。

## 常见问题解答

1. 如何理解“存款定期化”趋势？

“存款定期化”趋势是指居民将资金存入定期存款的比例不断上升，而活期存款的比例不断下降。这主要是因为经济增长放缓，居民投资理财风险偏好下降，更愿意将资金存入定期存款，获得稳定的收益。

2. 银行如何才能有效应对“存款定期化”趋势？

银行可以通过以下措施有效应对“存款定期化”趋势：

  • 优化存款产品结构，推出更灵活的定期存款产品，满足不同客户的需求。

  • 加强存款定价机制改革，根据市场利率变化和客户需求，灵活调整存款利率，控制高成本存款的比例。

  • 积极拓展低成本的负债，例如通过提升支付结算综合服务水平，吸引更多低成本活期存款。

3. 银行如何才能有效降低负债成本？

银行可以通过以下措施有效降低负债成本：

  • 精细化管理存款定价，根据市场利率变化和客户需求，灵活调整存款利率。

  • 拓展低成本存款，例如通过提升支付结算综合服务水平，吸引更多低成本活期存款。

  • 将存款引向中间业务，提升资金使用效率，降低存款成本。

4. 未来银行负债成本管理的趋势是什么？

未来，银行负债成本管理将更加注重科技赋能、产品创新和服务提升。银行将利用大数据、人工智能等技术，更加精准地识别客户需求，优化存款产品和服务，提升资金使用效率，降低负债成本。

5. 银行负债成本管理与金融体系稳定性有何关系？

银行负债成本管理直接影响着银行的盈利能力和资金成本，进而影响着银行的信贷投放能力。如果银行的负债成本过高，会压缩银行的利润空间，降低其信贷投放能力，进而影响整个金融体系的稳定运行。

6. 投资者如何判断银行负债成本管理的优劣？

投资者可以通过以下指标判断银行负债成本管理的优劣：

  • 存款成本率: 存款成本率是指银行利息支出占存款余额的比例，存款成本率越低，说明银行的负债成本管理越有效。

  • 净息差: 净息差是指银行利息收入与利息支出的差额，净息差越高，说明银行的盈利能力越强。

  • 负债结构: 银行的负债结构也反映了其负债成本管理水平，负债结构越合理，说明银行对负债成本的控制能力越强。

## 结论

降息潮下，银行负债成本管理成为行业关注的焦点。存款定期化趋势持续，各家银行都在积极寻求破解之道。下半年，银行将继续加强负债成本管理，通过精细化管理存款定价、拓展低成本存款和将存款引向中间业务等措施，降低负债成本，提升资金使用效率，应对新的挑战和机遇。未来，科技赋能、产品创新和服务提升将成为银行负债成本管理的重要方向。